2017年中国回收纸行业发展报告及20强企业经营状况调查报告发布

中国再生资源回收利用协会废纸分会

2018年11月8日

由中国再生资源回收利用协会废纸分会编制的《2017年中国回收纸行业发展报告》已完成编制并公开印发，现将《报告》简要内容及“2017年度中国回收纸行业20强企业经营状况调查报告”发布如下。

2017年，我国回收纸行业相关政策频繁出台，并对回收纸行业产生巨大影响：在进口废纸政策方面，废纸进口的监管力度进一步加大、质量要求提高、废纸目录缩窄、进口企业主体受限，促使造纸企业更加注重建立国内回收纸采购渠道；在垃圾分类政策方面，政府积极通过政策、土地保障等予以支持，鼓励建立回收纸等再生资源回收利用体系；在环保督察方面，国家持续加强对企业环保落实情况督查，回收纸领域内大量中、小打包厂退出市场，使规范的回收企业能够获得更多竞争优势。

废纸价格指数方面，2017年全年我国回收纸价格指数走势跌宕起伏。一季度以下跌趋势为主，二季度触底反弹，三季度飙升，四季度回落，年终报收于2182.61，全年上涨396.48元/吨，涨幅18.17%；全年最高点3030.82元/吨，最低点1319.36元/吨，振幅229.7%。2017年回收纸价格指数的走势，表明我国回收纸已经进入价格高位时代。回收量方面，2017年我国回收纸回收量达到5460万吨，同比增长5.4%，为历史来的最高值；进口量仅为2572万吨，同比下降9.8%，为近五年来的最低值。

单体回收纸打包厂数量方面，经营量100吨/天以上单体回收纸打包厂数量大幅增加，达到199个，较2016年增长26.8%，表明回收行业经营规模化、集约化趋势进一步凸显；经营量50-100吨/天单体回收纸打包厂数量急剧下降，降到852个，较2016年减少2381个；经营量30-50吨/天单体回收纸打包厂数量为1908个，数量多于50-100吨/天、100吨/天及以上单体打包的和，说明我国目前仍然是以体量小的回收纸打包厂居多，行业集中度仍有较大提升空间。

2017年，二十强企业发展表现以下特点：

一、部分二十强企业的经营指标下滑，盈利能力提升缓慢

（一）2017年中国回收纸企业二十强的销售规模371.33亿元（2015年为216.46亿元，2016年为396.69亿元），较2016年同比降低了6.39%；经营总量1727.66万吨，较2016年的2529.21万吨减少了约800万吨，下降31.6%；净资产总额为29.64亿元，较2016年的34.52亿元同比降低了14.14%，较2015年的22.57亿元也有所下降。造成这种现象的主要原因是：一是经营企业对于2017年的回收纸价格波动采取防御政策，减少了经营量；二是受国家环保政策不断收紧、环保督察日趋严格、废纸进口管控政策趋严等因素影响，部分回收纸打包厂被迫关闭，减少了废纸回收量；三是与《2016中国回收纸行业发展报告》相比，部分企业未进行申报，对销售规模总和产生一定影响。

（二）2017年，中国回收纸二十强企业平均综合毛利率为7.69%，较2016年的7.55%上升了0.14个百分点，同比增长1.79%；但仍低于2015年的10.70%，说明中国回收纸企业的竞争力和盈利能力与上一年基本持平，受行业整体发展趋势影响，提升缓慢。

（三）2017年，中国回收纸二十强企业平均净利率为3.65%，较2016年的3.07%上升了0.58个百分点，同比增长了19.02%，但是略低于2015年3.66%。结合前二十强企业整体经营情况，在2017年中国回收纸企业销售收入总额降低的情况下，平均净利率和平均综合毛利率保持相对稳定状态，说明总体企业盈利能力有所提升，反映出两个行业发展趋向，一是回收纸企业发展的内生动力开始加强；二是行业整个生产体系的内需拉动开始复苏。

二、前端回收站点数量逐年减少，分拣中心数量迅速上升

2017年20强企业回收站点总量为1089个，较2016年减少7.32%；分拣中心数量为131个，较2016年79个大幅增长了65.82%，说明2017年企业更加重视分拣中心的建设，单纯贸易型企业在减少，回收渠道建设成为大型回收纸企业的战略重点。

造成大型回收纸企业前端回收站点数量减少的原因有三：一是城市综合环境治理需求对原有回收站点的改造、合并；二是垃圾分类第三方服务公司进社区后对原有回收站点的取代；三是前端回收劳动力和城市综合生活成本的增加，导致一部分企业的原有回收站点消失，流动回收成为更为常见的回收形式。

三、主动参与政府垃圾分类，经营理念和模式不断创新

2017年中国回收纸20强企业中有大连金凯旋、广州国力、沈阳陆帆、闲豆回收、江阴南方、天津宏宇盛华、长春国英7家参与了当地垃圾分类或“两网融合”有关工作，参与率为35%，而在参与调研的78家回收纸企业中，有40家企业参与了当地垃圾分类工作，如浙江四季、吉林信诺、常熟百纳、衡水知城、广州创合盈鑫等，参与率高达51%。这说明回收纸企业在垃圾分类可回收物回收体系承接工作中发挥了重要的作用，垃圾分类是未来回收纸企业重构前端回收渠道的重要机遇。

四、二十强集中度下降，大型企业同样面临较大经营风险

从回收纸行业二十强集中度看，2017年中国回收纸回收总量为5460万吨，二十强企业经营总量为1727.66万吨，占全国总量31.6%；前10强企业经营总量为1445.11万吨，占前二十强总量的83.6%，占全国总量的26.5%，产业集中度较高；且有7家企业连续两年进入前10强，带领行业发展的影响力不断增强。近年受到国家环保监督和进口管控等因素影响，2016年二十强上榜的3家企业在回收、生产、销售等方面受影响较大，未能在2017年保持稳定发展，进入前二十强排名，导致2017年的产业集中度相较于2016年有所下降。

五、二十强区域布局不均，与大规模打包厂分布特点一致

（一）从二十强企业的数量区域布局看，2017年中国回收纸二十强企业主要分布在华东和华北地区，其中，华东、华北地区各有6家企业入围前二十强，且华东沿海地区的企业在销售收入指标排名都比较靠前；另外，东北地区4家，华南地区3家，华中地区1家。这种分布特点与经营量100吨/天以上单体回收纸打包厂分布趋势相一致，说明前二十强企业均重视经营较大规模的回收纸打包厂，并由一定数量的大型回收纸打包厂作为业务支撑，由传统回收向精细化方向发展，结构调整、优化升级正在加快进行。

（二）二十强企业经营量区域分布方面，华东地区6家上榜企业经营总量为674.2万吨，占前二十强的39.02%，占全国的12.3%；华南地区3家上榜企业经营总量为361.28万吨，占前二十强的20.91%，占全国的6.6%；两个区域上榜企业经营总量占前二十强比重均超过20%，尤其是华东地区上榜企业经营总量占全国比重均超过30%，区域集中度较高，也反映出回收纸行业区域发展不均衡的现状。